Schon seit Jahrhunderten gilt Gold als einer der sichersten Häfen der Geldanlage: Es überstand diverse Währungsreformen oder auch Inflationsszenarien. Zudem gibt es eine beschränkte Gesamtmenge, die auch bei Ausweitung der Goldförderung nur sehr langsam steigen. Damit sind bei der Geldanlage in Gold Maßnahmenbündel undenkbar, wie sie gerade bei der sogenannten Europäischen Zentralbank, durchgeführt werden. Da ein Blick auf Gold als Anlagevehikel ohne den Blick auf Bargeld nicht sinnvoll ist, beginnen wir mit der Bestandsaufnahme der aktuellen Geldpolitik der EZB.
Staats- und teilweise auch Unternehmensfinanzierung wären ohne die EZB teilweise zusammengebrochen
Seit geraumer Zeit gibt es ein harmlos klingendes Programm der Europäischen Zentralbank, welches oftmals als “Aufkaufprogramm” bezeichnet wird. In Wahrheit aber ist es das Eingeständnis der Europäischen Zentralbank, dass die Finanzmärkte sich von der Finanzkrise des Jahres 2008 nicht mehr vollständig erholen konnten. So berichtete beispielsweise die Welt im Online-Angebot (http://www.welt.de/wirtschaft/article147940846/Draghi-bereitet-die-ganz-grosse-Geldschwemme-vor.html) vom 22.10.2015 von einem Aufkaufprogramm von 1,1 Billionen Euro! Ein früheres Aufkaufprogramm war laut diesem Zeitungsbericht “als Notlösung in einer Ausnahmesituation gedacht” und wird “endgültig zum neuen Normalzustand werden”. Ganz deutlich gesprochen: Der Markt der festverzinslichen Wertpapiere wäre ohne diese Maßnahme weitestgehend zusammengebrochen.
Inzwischen sind die Zinsen weiter gesunken, Anleger bekommen beispielsweise für Bundeswertpapiere bis zu acht Jahren gar keine Zinsen mehr. In einer viel beachteten Rede und der entsprechenden Veröffentlichung geht Vítor Constâncio, Vizepräsident der EZB sogar noch einen Schritt weiter. Unter der Überschrift “Margins and haircuts as a macroprudential tool” beschreibt er am 6. Juni 2016 weitere aufsichtsrechtliche Maßnahmen: Für Derivategeschäfte sollen die zu hinterlegenden Sicherheitsleistungen (“Margins”) durch die EZB festgelegt werden, was weitere Markteinschränkungen mit sich bringen wird. Zusätzlich sollen hinterlegte Wertpapiere bei Spekulationsgeschäften nur noch mit einem geringeren Betrag angesetzt werden können (“Haircut”). Dies ist ein indirektes Eingeständnis dafür, dass die Finanzmärkte immer noch instabil sind und trotz einer bescheidenen Wertentwicklung immer noch zu hohe Risiken vorhanden sind!
Für die Anlage in Gold und weiteren Edelmetallen bedeutet dies, dass die Anlage in festverzinsliche Wertpapiere oder das Halten von Bargeld mit einem steigenden Risiko verknüpft sein könnten. Die andauernden Stabilisierungsmaßnahmen der EZB zusammen mit einem “freiwilligen” Gläubigerverzicht beispielsweise bei griechischen Staatsanleihen könnten sogar die Vorlage für eine spätere Wertvernichtung bei weiteren Festverzinslichen sein.
Die staatliche Münze von England bietet Gold als Altersvorsorge an
In England wird die Entwicklung des Euro noch kritischer beäugt als in anderen Ländern. Deshalb bietet die Royal Mint nun mehr insbesondere auch Unternehmen den Kauf von Goldbarren und die Lagerung in einem vom Verteidigungsministerium bewachten Bunker in Wales aktiv an. Die britische Regierung nimmt die berechtigten Sorgen der Menschen über die Währungsentwicklung auf. Insbesondere seit dem sich die Initiatoren des Volksbegehrens zum Austritt aus der EU deutlichst darüber äußern, wie viel Kaufkraft in der EU versickern würde.
Damit ist England eines der wenigen Länder überhaupt, die deutlich und ehrlich auf die Krise reagieren. Daraus könnten Sie als Privatinvestor lernen und sich näher mit den inneren Werten sowohl von Edelmetallen als auch Papierwährungen befassen:
- Wo liegen die Grenzen für die Schöpfung von Geld durch die EZB - wenn die klassischen Verschuldungsregeln der Staaten nicht mehr gelten?
- Wie aufwändig ist die Produktion von Edelmetallen und wie viel Gold gibt es überhaupt? Die weltweit verfügbare, geringe Menge wird Sie überraschen!
Wenn Sie diese beiden Fragen beantwortet haben, dann könnten Sie einen Gold Preisvergleich starten und sich über die faszinierende Welt der Edelmetalle informieren. Erste Anlageideen und Preisvergleiche haben wir in einem umfangreichen Angebot für Sie zusammengestellt: https://www.bullion-investor.com/.
Übrigens: Gold und Edelmetalle in bester, marktgängiger Qualität sollten immer bei einem renommierten Unternehmen oder Edelmetall-Anbieter gekauft werden, der einmal im Jahr vorbeiziehende “Antikmarkt” ist nicht immer die beste Quelle.
Sie können eine ähnlich kluge Entscheidung wie die Royal Mint treffen und einen Teil des Vermögens in Edelmetall absichern.